证监系统开出逾百张罚单 信披违法违规数量居首

新华财经北京4月12日电（记者李静）数据显示，截至记者发稿，针对沪深两市上市公司的证券违法及各种违规行为，今年以来证监会及各地证监局已经开出逾百张罚单（包括行政处罚决定书和监管措施），对上市公司及相关责任人合计罚没金额近8000万元。其中，上市公司信披违法违规数量居首。

今年以来，证监会继续坚持对各类违法违规行为“零容忍”，依法从严治市，并持续强化日常监管，形成强有力的震慑。业内专家表示，随着以信息披露为核心的全面注册制改革的全面落地，强化信息披露质量更是被提到前所未有的高度。

处罚金额合计近8000万元

4月以来，连续有多家上市公司收到证监会及地方证监局罚单。

4月11日凌晨，＊ST美尚发布公告称，公司于2023年4月7日收到中国证监会送达的《行政处罚及市场禁入事先告知书》（以下简称“告知书”）。告知书显示，美尚生态2015年公司招股说明书、2015年至2019年年报、2020年半年报、2016年非公开发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书、2017年面向合格投资者公开发行公司债券募集说明书等信息披露文件存在虚假记载，未按规定披露关联交易及资金占用和重大诉讼事项，未如实披露控股股东归还资金占用情况，公司非公开发行股票行为构成欺诈发行。针对其信披违法违规行为和欺诈发行违法行为，证监会拟决定对美尚生态责令改正，给予警告，并处以1330万元罚款；对多名相关责任人予以警告，采取证券市场禁入措施并罚款。

4月10日晚，ST宏达披露，公司于当日收到证监会出具的《行政处罚决定书》。证监会指出，经查明，存在多个违法事实：未按照规定披露实际控制人，2019年至2020年年度报告虚增收入、利润，2020年年度报告未计提商誉减值，虚增利润。由此，证监会做出行政处罚，责令ST宏达改正，给予警告，并处以300万元罚款；对公司实控人隋田力等相关责任人予以警告，并处罚款合计达1250万元。

记者梳理数据发现，截至4月11日记者发稿，针对沪深两市上市公司的证券违法及各种违规行为，今年以来证监会及各地证监局已经开出逾百张罚单（包括行政处罚决定书和监管措施），对上市公司及相关责任人合计罚没金额近8000万元。

信披违法违规罚单数量居首

上市公司信披违法违规仍是“重灾区”。记者梳理发现，上述逾百张罚单中，有超过八成罚单的处罚缘由为信息披露违法违规，具体包括财务信息造假、未履行信披义务、定期报告披露超期限、重大事项信息披露不及时或违规、财务信息披露存在重大错误、业绩预测不准确等。

从处罚类型来看，针对上市公司的各种违法违规行为，证监会及各地证监局做出了针对性的行政处罚和监管措施。具体处罚类型包括立案调查、警告、罚款责令改正、警示、记入诚信档案、监管谈话、要求报送专门报告、提交合规检查报告等，对于相关责任人还有市场禁入等措施。

在业内专家看来，近年来信披违法违规事件占比持续高企，存在一定的原因。

“信息披露是资本市场健康发展的关键所在。阳光是最好的防腐剂，倘若信息披露能够切实做到真实、全面和及时，那么违规行为将难以形成。”南开大学金融发展研究院院长田利辉对记者表示，资本市场上的违规现象和上市公司中的违规意图和行为，往往与信息披露不准确不完整和不及时相关，故而从表面上看信披似乎成了重灾区。

近年来，信披违法违规行为也始终是监管层严厉打击的重点。证监会3月24日披露的2022年证监稽查20起典型违法案例中，有9起为信息披露违法违规案件，包括同济堂信息披露违法违规案、豫金刚石信息披露违法违规案、金正大信息披露违法违规案、信息披露违法违规案、＊ST新亿信息披露违法违规案、海航控股等公司信息披露违法违规系列案、信息披露违法违规案、金沙江投资信息披露违法违规案、福建福晟信息披露违法违规案。

全面注册制下信披质量持续强化

随着以信息披露为核心的全面注册制改革全面落地，强化上市公司信息披露质量更是被提高到了前所未有的高度。

4月10日，中国证监会主席易会满在沪深交易所主板注册制首批企业上市仪式上致辞时表示，注册制下，要坚持以信息披露为核心，监管部门不对企业的投资价值作判断，主要通过问询把好信息披露质量关，压实发行人信息披露第一责任、中介机构“看门人”责任。开门搞审核，审核注册的标准、程序、问询内容、过程、结果全部公开，监督制衡更加严格，让公权力在阳光下运行。对欺诈发行、财务造假等各类违法违规行为“零容忍”，露头就打，实行行政、民事、刑事立体处罚，形成强有力的震慑。

“全面注册制是资本市场的进一步市场化。市场健康发展需要的是公开、公平和公正，其中公开是公平和公正的基石所在。信息披露是减少信息不对称，实现上市公司公开的关键举措。”田利辉表示，从监管层面，对于上市公司信披违法违规行为，需要进行穿透式监管，区分其是主观刻意还是疏忽大意。对于存有其他不良动机的信披违规，需要进一步增大惩戒力度，增大违规成本。同时，应该加大现场检查力度，推动市场和公众监督，也要随着科技的进步开展人工智能监管。

允泰资本创始合伙人、首席经济学家付立春也表示，信息披露是资本市场非常重要的一部分，对于上市公司来说，信息披露怎么强调都不为过。尤其是全面注册制下，监管层更加要予以重视，以信披为着力点进行资本市场的规范和升级，按照市场化和法治化的方向持续推进信披监管工作。

编辑：罗浩

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