【金融街发布】证监会发布《关于高质量建设北京证券交易所的意见》引导公募基金扩大北交所投资

新华财经北京9月1日电 9月1日，证监会发布消息，为深入贯彻党的二十大精神和党中央、国务院相关决策部署，坚决落实中央政治局会议关于“要活跃资本市场，提振投资者信心”的重要部署，更好发挥资本市场服务中小企业创新发展、促进高水平科技自立自强的功能，证监会制定并发布《关于高质量建设北京证券交易所的意见》（以下简称《意见》），进一步推进北京证券交易所（以下简称北交所）稳定发展和改革创新，加快打造服务创新型中小企业“主阵地”系统合力。这也是建设中国特色现代资本市场“1+N+X”政策框架的专项安排。

设立北交所是党中央、国务院立足构建新发展格局、推动高质量发展作出的重要决策部署，也是资本市场服务中小企业的全新探索。开市一年多来，证监会坚持错位发展、突出特色、守正创新，推动北交所市场建设实现良好开局。一是高质量扩容扎实推进，创新型中小企业快速集聚。目前，北交所上市公司已有217家，是开市时的近3倍，体现了“更早、更小、更新”的服务特色。上市公司中，国家级专精特新“小巨人”企业占比超四成，高新技术企业占比超九成。二是改革创新举措陆续推出，市场活力不断增强。先后上线北证50指数，推出融资融券和混合做市交易。启动国债和地方政府债券发行，累计发行3.3万亿元。目前，北交所合格投资者已有557万户。三是特色制度安排不断完善，市场功能日益发挥。初步构建了一套契合中小企业特点的基础制度。北交所上市公司累计公开发行融资超440亿元，平均每家融资2亿元。四是撬动作用显著发挥，对新三板创新层、基础层的带动效果不断增强。2022年以来，新增挂牌公司457家，目前创新层公司1877家，处于近年来最高水平。总体看，北交所实现了良好开局，各项基础制度安排初步经受住了市场的检验，市场发展符合开市时的预期。

党的二十大对健全资本市场功能、提高直接融资比重、支持中小企业发展等作出部署。证监会围绕推进北交所持续健康发展，广泛开展调查研究，召开了多层面的座谈会。大家认为，建设以中小企业为主的股票市场，没有现成经验可供借鉴，北交所的发展具有长期性、系统性、艰巨性，必须保持定力、坚守定位、突出特色、久久为功，在此基础上，聚焦深层次、关键性问题，围绕市场流动性、吸引力、市场生态、基础制度等重要方面，进一步深化市场化、法治化改革，完善体制机制安排，促进市场平稳运行和功能发挥。对大家提出的具体意见，证监会作了认真梳理和论证分析。着眼于动员各方力量，统筹规划、稳步推进北交所高质量建设，切实巩固市场向好趋势，进一步夯实北交所持续健康发展的体制机制基础，证监会制定了《意见》。

《意见》坚持“两个毫不动摇”，按照坚守定位、发挥特色、错位发展的要求，紧紧围绕服务中小企业这个主题，以高质量扩容为牵引，以优化投融资结构和协同推动为依托，以关键制度机制创新为突破，全力推进北交所高质量发展。《意见》实施过程中，将重点把握好以下原则：坚持服务大局，不折不扣落实党中央部署，更好服务国家发展大局；坚持系统思维，将健全市场功能与促进中小企业健康发展、支持高水平科技自立自强等紧密结合起来；坚持问题导向，聚焦市场建设难点堵点痛点问题，循序渐进提出务实管用措施；坚持综合施策，统筹规模与质量、投融资两端、一二级市场，促进多层次资本市场互联互通；坚持远近结合，把握好改革的时度效，立足当前、筹划长远。

主要目标是，争取经过3到5年的努力，北交所市场规模、效率、质量、功能、活跃度、稳定性等均有显著提升，契合市场特色定位的差异化制度安排更加完善，市场活力和韧性增强，形成以高质量发展为核心的北交所品牌、特色和比较优势，对新三板的撬动作用日益显现；北交所与新三板层层递进、上下联动、头部反哺、底层助推的格局初步构建，服务创新型中小企业的“主阵地”效果更加明显。再用5到10年时间，将北交所打造成以成熟投资者为主体、基础制度完备、品种体系丰富、服务功能充分发挥、市场监管透明高效、具有品牌吸引力和市场影响力的交易所，带动新三板成为创新型中小企业蓬勃发展的孵化地、示范地、集聚地。

《意见》提出了以下工作举措：一是加快高质量上市公司供给。有效改善新增上市公司结构，全面提升上市公司质量，优化发行上市制度安排。二是稳步推进市场改革创新。持续丰富产品体系，改进和完善交易机制，调整优化发行承销制度，加强多层次市场互联互通，扩大投资者队伍。三是全面优化市场发展基础和环境。更好发挥中介机构作用，持续提升监管效能，完善市场风险监测预警和评估处置机制，推进制度型对外开放，发挥好改革试验田作用。四是强化组织保障。加强组织领导，强化全链条监督制衡，做好新闻舆论引导。

下一步，证监会将按照稳中求进工作总基调，加强组织领导和统筹协调，扎实做好制度规则修订、技术准备等工作，稳步推进各项措施落地，成熟一项推出一项，确保取得预期效果。

编辑：闫鹏

声明：新华财经为新华社承建的国家金融信息平台。任何情况下，本平台所发布的信息均不构成投资建议。