特斯拉4D雷达揭盅 A股潜在供应商入局暗战

近日，4D成像毫米波雷达在资本市场陡然炙手可热。

2月21日，特斯拉被曝向欧洲监管机构提交车辆变更申请，证实最新的自动驾驶硬件HW4.0即将量产上车，而最受关注的则是，被特斯拉一度称为“鸡肋”的毫米波雷达被派上用场，此举极大撩拨了A场高度敏感的神经。

需要注意的是，此毫米波雷达并非传统意义的毫米波雷达，而是融入了“4D成像”概念。

据悉，4D成像毫米波雷达与传统毫米波雷达区别在于可以测高，测静物，且点云数量高，接近像素级，可以真正实现成像识别，可辅助特斯拉原本的纯视觉自动驾驶AI的智能。

此外，相比高性能多线束主激光雷达，4D毫米波雷达的成本约在前者的一半左右（约为1500元人民币），同时满足了特斯拉对成本和性能的苛求。

值得一提的是，由于特斯拉在华生产基地超级工厂的产能常年占全球特斯拉供应的半数以上，而另有消息指出临港超级工厂仍将在2023年积极扩充产量，这意味着，一旦特斯拉正式采用新的自动驾驶硬件方案，中国本土供应商势必将成为特斯拉遴选的目标。

不过，据记者了解，截至目前，特斯拉4D雷达的国内供应商名单，似乎尚未有分晓。

概念股狂飙

4D毫米波雷达市场热炒，源于外媒Electrek去年10月的报道。

据该报道称，特斯拉正在添加一款新的4D雷达，报道还提及Arbe Robotics公司正生产一款叫做Phoenix（凤凰）的雷达。

巧合的是，此后特斯拉在2022年12月递交的雷达硬件备案材料中也提到了Phoenix。而在更早之前，专门“爆料”特斯拉的网红黑客Green也曾谈到凤凰雷达与特斯拉有关。

就这样，Arbe Robotics正式成为特斯拉的绯闻对象，公司股价一度遭到美国散户的爆炒。

非常有意思的是，在2022年12月被“泄密”的特斯拉对美国联邦通信委员会的保密延长申请中，新设备信息赫然标注为“Made In China”。由此得知，最终向特斯拉供应的4D雷达，或许是一款基于Arbe Robotics 4D雷达芯片、由中国厂商负责设计组装量产的部件。

在诸般巧合之下，Arbe Robotics的市场影响力也开始在中国国内市场蔓延。其中（000581.SZ）、经纬恒润（688326.SH）两家A股公司率先成为了Arbe Robotics在A股的映射。

而两者之间，又以与Arbe Robotics互动最为频繁。资料显示，2019年，Arbe与来自中国的汽车零部件制造商签署协议，授权后者开发和制造基于公司专用芯片的雷达系统。目前，已开始使用Arbe提供的样品向中国主机厂进行演示。

2022年5月，首次对外披露，4D毫米波成像雷达正在进行研发及进入早期市场导入阶段，同时内部已经建成15万颗年产能的中试线。

而从地理位置上，地处无锡这一特斯拉供应商的集中地。种种迹象显示，成为特斯拉4D雷达的正主，显得极为合理。

与Arbe Robotics的高强度互动也在资本市场上赢得满堂彩。截至2月23日，一度拉出三轮涨停，最高一度上涨35%。不过随后公司却发布了股价异动公告，并在公告中澄清“并无需披露事项”，公司股价则随即转跌。

需要指出的是，特斯拉的在华供应商因保密协议限制，从不主动披露这位大客户的名字，即便有些公司绝大部分收入都来自特斯拉。

供应商有待确认

那么，谁才是特斯拉4D雷达供应链的“正主”？

记者注意到，从经纬恒润方面透露的信息来看，“正主”似乎尚未确定花落谁家。

近日，经纬恒润在互动平台上指出，公司已经向Arbe订购34万个雷达芯片组，将应用于2023年和2024年的4D毫米波雷达量产产品。

公司还特别指出，4D雷达产品目前已完成样机研发，但正处于竞标阶段，预计于2023年实现量产。

记者从部分产业链人士处了解到，特斯拉4D雷达的订单的最终归属，或许仍是各大厂商竞相争逐的焦点。

“特斯拉的保密工作做得相当好，我们也不敢随便猜测”，某潜在特斯拉供应链企业相关人士告诉记者：“在自动驾驶行业国内的竞争非常激烈，现在也是刺刀见红的阶段。”

“我们对4D毫米波雷达的投入花了较长时间，决心也很大，进展顺利”，前述人士告诉记者：“不过是否在和特斯拉合作，我们并没有相关的信息可以透露。”

而除去和经纬恒润，也有数家公司已经公布了其4D雷达的研发量产进展。

（603197.SH）近日便在互动平台表示，公司于2021年底开始布局4D毫米波雷达研发，现在还处于优化调试阶段，预计今年8月份会对外开展客户推广，初步量产时间是2024年一季度。值得注意的是，该公司早在特斯拉与中国本土供应商合作前，就曾与特斯拉在胎压传感方面进行过合作。

而上汽体系下的也曾披露，公司4D雷达已经在上汽飞凡车型中进行小部分量产搭载。

而包括晋拓股份（603211.SH）、（300936.SH）也在互动平台上分享公司4D雷达小幅量产，或材料供货毫米波雷达的相关信息。

“特斯拉一开始未必会选择国内的供应商，而是可能选择博世这类技术较为成熟，资历较为雄厚的国外供应商。”黄河科技学院教授张翔向记者指出：“等到技术成熟以后选择国内供应商的概率会很高，因为成本比较低，这是特斯拉的一贯做法。”

另一位研究特斯拉产业链的私募研究员则告诉记者：“特斯拉不太会在意供应商的资历，早期的几个供应商在和特斯拉合作前也都是籍籍无名的。相对来说特斯拉作为美国企业通常选择供应商会更多参考性能参数和价格。”

“唯一能确定的是，考虑到上海超级工厂产能在特斯拉全球产能中的比重，特斯拉势必会选择国内遴选供应商。”前述研究员告诉记者。

编辑：林郑宏

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