量化巨头发力AI研究

新华财经北京4月18日电（记者 王宇露）量化巨头幻方量化近日发布公告称，公司将集中资源和力量成立新的独立研究组织，探索AGI（通用人工智能）的本质。此后，市场传闻幻方准备“AI炒股”，对此幻方做出了否定的回应。不过，关于“AI炒股”的讨论愈演愈烈，由此引发了“基金经理是否会失业”的担忧。

事实上，量化私募对于AI的研究和应用，早已持续多年。时至今日，人工智能模型体系已经成为量化市场上非常流行的策略体系。不过，多位业内人士认为，AI只是一种工具，是人工的良好补充，但仍不能完全取代人的作用。

量化巨头回应“AI炒股”

近日，幻方量化发布了一份名为“幻方新征程”的公告。公告称：“我们可能站在这个时代最伟大变革的前夜。人工智能出现的70年后，第一次涌现出令人惊叹的智慧，新纪元的大门打开了。”

幻方称，作为科技的信徒，幻方一直在人工智能技术的前沿，试图更好地理解这个世界。多年以来，幻方坚持把营收的一大部分投入人工智能领域，建设领先的AI硬件基础设施，进行大规模的研究，探索人类未知的奥秘。8年前，当幻方成立的时候，也是希望用科技改变投资，并成功做到了这一点。幻方将迈出新的一步，重新出发，追寻一直以来的技术理想，超越投资去直面更大的课题。

幻方表示，将集中资源和力量，全力投身到服务于全人类共同利益的人工智能技术之中，成立新的独立的研究组织，探索AGI的本质。将充分而持续地投入，不做中庸的事，用最长期的眼光去回答最大的问题。

公告一出，立刻引发市场热议。有人说，幻方此举是要准备“AI炒股”了；更有观点称“基金经理要失业了”。

对此，幻方量化相关人士回应记者表示：“我们会去全力做AGI，因为我们认为AGI是未来全人类的机遇和方向。但研究AGI不是用来炒股的，不影响幻方量化现有的业务，基金业务的投入保持不变。”

AI与量化“渊源深厚”

目前，在幻方量化网站，可以看到“使用AI进行投资的对冲基金”的简介。该网站信息还显示，幻方AI构建了深度学习训练平台“萤火二号”，以“任务级分时共享”为核心理念，调度系统秒级响应，让每个研究人员都能拥有顺畅的训练体验。同时，平台配备强大的软件层支持：高性能算子库、分布式训练通讯框架、专为AI开发而生的大容量高带宽文件系统，让AI模型能自如拓展到多节点之上，进行大规模并行训练，体验极致性能。

事实上，量化私募对于AI的研究和应用，早已持续多年。人工智能在大数据、非线性领域，具有显著的优势。量化投资中，也有着类似的方向。譬如，高频量价数据体量非常大，与人工智能的优势非常契合。

在2018年之前，整个量化行业偏向使用统计类的方法论，更多采取人工开发因子或通过机器穷举的方法寻找因子；2018年之后，行业开始陆续切换到人工智能方向，在大数据之下使用AI的方法来驱动交易，成为新的突破方向。

例如，2016年因诺资产就开始了人工智能模型的研发之路，成为中国市场上最早一批研究人工智能模型体系的量化投资机构；2018年四季度，全新的人工智能模型体系在因诺的各大产品线全面上线。2019年到2020年初，九坤投资也快速搭建了人工智能方向的技术团队，成立了自己的AI实验室，建立起北溟超算集群，快速实现了人工智能方向的技术迭代。

而量化私募对于AI领域人才的抢夺，很早之前就已开始。一位百亿级量化私募机构人士向记者表示：“我们公司一直都在招AI方向的人才。”据其介绍，公司通过校招或社招挖掘AI领域的人才，年薪50万元-200万元。如果是经验丰富、能力特别突出的候选人，薪资可以一人一议，地域也没有限制。

不能完全取代人工

时至今日，人工智能模型体系已经成为量化市场上非常流行常见的策略体系，它与量化投资的适配性非常强，不仅在股票阿尔法策略上，也包括CTA（管理期货）策略、算法交易和“T+0”策略等。

那么，AI真的可以代替人来投资吗？基金经理会失业吗？对此，多位业内人士给出了否定的答案。

一位百亿级量化私募机构的投资经理表示，投资归根结底还是需要依靠人的经验，AI还是无法替代人。因为人工智能模型背后，实际上是一个统计模型，它所做的是一个概率统计，以此不断往后去预测。量化策略背后逻辑框架的构建，无法被完全代替。

另一位业内人士也表示，AI只是一个工具，可以辅助处理更大的模型、更多的参数、更快的算法，但是算法怎么设计，还是要人去设计，所以根本还是要依靠“人”。

编辑：翟卓

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