券商财富管理“数据全图谱” 转型显现九大特点

回顾2022年，证券业依然在深化完善财富管理体系，持续推进财富管理业务转型，实现经纪业务高质量发展的道路上。记者翻阅了43份上市券商以及部分非上市券商2022年年报后，对去年行业财富管理转型进行了归纳总结，至少呈现九个方面的特点：

一是坚持“以客户为中心”为宗旨，券商普遍构建基于买方视角的金融产品全生命周期平台系统，以头部为主的券商金融产品销量及保有规模稳步增长，不少券商均有所历史性突破。

二是通过组织架构调整强化财富管理的“交易服务、投资顾问及基于资产配置的产品销售”等三大核心能力。

三是积极做强获客引资工作，完善标准化零售客户服务体系。其中，强化内容输出，保障运营质量，是券商财富管理转型的基础之一。券商积极推动客户服务模式升级和用户运营模式创新，构建以内容为驱动的集中服务运营模式，持续丰富内容生态供给，不断提升深度运营能力和服务质量。

四是以券结模式公募及头部量化私募为主要销售抓手，持续提升客户对公司金融产品认可度和品牌影响力。

五是业务构建多元化核心竞争力，打开服务边界并持续拓宽，成为2022年的重要业态。众多券商个人养老金业务正式启动，无论是代销养老金产品抑或是打造养老方案，均打开了增长曲线；券商对于私行、家族办公室的重视程度日渐提高。保险代理销售业务正式上线开创行业先河，形成新的风向指标。

六是基本全行业券商科技赋能持续在线，主要强化数字金融平台建设，尤其是APP方面的打造，以更佳的客户体验、更全的产品工具、更广的服务纵深有效提升客户黏性和活跃度。

七是探索投资顾问队伍专业化分工发展路线，不断完善投资顾问业务线分层分类岗位体系，积极构建满足客户多元化需求的投资顾问服务体系，全面提升投资顾问服务效能。

八是分支机构服务功能加速转变，推动分支机构改革成为财富管理转型途径的固定动作。

九是海外展业进行时，不少券商加大国际市场的品牌影响。

客户开户数普遍大增，基金投顾业务成为有利支柱

总体而言，尽管权益市场在2022年遭遇了寒冬，投资者信心不足，但深知财富管理转型使命，并“摸着石头过河”“他山之石可以攻玉”的券商们，依然有许多积极收获，以“客户为中心”，构建自己的核心竞争力，提供更加多元的全生命周期的财富管理方案。记者留意到，尤其是多项数据在年报被的曝光，更加揭开了行业财富管理转型阶段的冰山一角。

单一客户数量来看，不少券商数量超过千万，平安证券个人客户数突破2200万，位居行业第一；客户数量累计超1300万户；银河证券超过1400万户；个人资金账户数1563万户；客户数约1644万户；客户总数超过1483万户；经纪客户数量超过1400万；母公司财富管理客户数量超1700万户；客户数约1644万户。

：客户数量累计超1300万户、托管客户资产规模保持10万亿级，其中200万元以上资产财富客户数量近16万户。公司及（山东）、华南代理股票基金交易总额36.2万亿元，经纪业务收入排名保持行业第一；面向高净值客户配置的各类私募产品保有规模约1800亿元：非市场公募基金保有规模1733亿元，排名行业第一：公募基金投顾业务累计签约客户近14万户、累计签约资产超百亿元。

银河证券：代理买卖证券业务净收入市场占有率4.62%，行业排名第5。公司客户总数超过1400万户，新开立客户数110.84万户，开户市占率7.48%，创七年新高，其中公司开立的北交所合格投资者数量行业排名第3；公司客户托管证券总市值3.90万亿元。公司投资顾问3588人，较2021年末增长258人，增幅7.75%，服务客户25.19万人，较2021年末增长3.09万人，增幅13.98%。公司高净值客户签约净资产558亿元。

：客户数为244万户，较期初增长11%，累计新增开户数25万户：托管资产总额7664.93亿元，其中，共有机构客户6107户，资产规模达4.390亿元。基金投顾业务规模约149亿元，服务客户约16万，客户留存率达83%，复投率达71%。零售端高净值客户数量达6594人，客户资产规模1442亿元。

：公司新增客户数近160万户，市场份额6.66%，客户总数超过1483万户，行业排名第8；公司实现代理买卖证券业务净收入23.76亿元，签约客户数90.7万户，签约客户资产规模超千亿元。公司投资顾问队伍壮大至2633人，较2021年增长6.04%。公司投资顾问业务实现收入4.62亿元。

：财富管理客户数量达581.65万户，较上年增长28.3%，客户账户资产总值2.76万亿元。其中，高净值个人客户3.44万户，高净值个人客户账户资产总值7796.02亿元。微50一键调仓功能重磅上线财富管理业务的产品保有量超3400亿元，较上年增长超10%；买方投顾产品保有量稳定在近800亿元。

安信证券：基金投顾累计参与客户超过5万人，累次签约资产超过18亿元；经纪业务净收入43.49亿元，母公司2022年新开中高端客户1.18万户；中高端客户数28.56万户，中高端客户资产9982.42亿元，占客户总资产96.22%。

平安证券：个人客户数突破2200万，位居行业第一；2022年平安证券经纪股基交易量（不含席位租赁）市场份额达3.72%。

：财富管理客户数量超2100万户，托管客户资产规模超5.2万亿元；母公司财富管理客户数量超1,700万户，较上年末增长6.9%，托管客户资产规模达3.0万亿元；公司200万元以上资产个人客户数量5.8万户、资产规模近8.500亿元：600万元以上资产高净值客户数量1.4万户、资产规模近7.100亿元。

：经纪客户数量超过1400万，托管资产超过2.1万亿元。手机证券用户总数突破2000万，微信公众号用户数超过280万。

：基金投资顾问业务授权资产139.13亿元、参与客户数量61.76万户。

：共服务客户798.92万户，管理客户资产1.18万亿元（不含未解禁限售股、OTC市值）。公司新增开户74.44万户，实现股票基金交易额12.51万亿元。

：客户总数达538.5万户，较2021年末增长11.86%。客户总资产1.3万亿元。投顾业务快速起步，正式上线“金阳光管家”基金投顾服务，证券投顾业务签约规模成倍增长，资产配置体系进一步完善。

：个人资金账户数1563万户，较上年末增长7.1%，其中，富裕客户及高净值客户数33.88万户。共有3547人获得投资顾问资格，较上年末增长4.0%，排名行业第4位。2022年末“君享投”投顾业务客户资产保有规模57.22亿元较上年末增长88.6%，其中，公募基金投顾签约客户资产保有规模18亿元、较上年末增长229.7%。

：证券客户托管资产达到3.74万亿元，实现代理买卖业务净收入33.82亿元，新增客户数量较去年同期增加6.17%。

：代理买卖证券业务净收入（含席位租赁，母公司口径）排名行业第3。全年新开户数226万户，排名行业前列。年末正常交易客户数约1644万户，同比增长11.16%，托管客户资产3.66万亿元。股票基金交易量市场份额5.22%，同比上升0.32个百分点。股票期权经纪业务累计开户客户数量市场份额8.32%，排名行业第2。公司“e招投”累计签约客户数4.02万户，累计签约资产96.52亿元。

：公司股票基金交易额7.32万亿元，母公司实现代理买卖证券业务净收入（不含席位）12.16亿元。

：2022年，公司证券经纪业务净收入市场占比4.03%，位居行业第6名；托管证券市值市场占比5.93%，位居行业第3名：A股资金账户数市场占比3.83%，位居行业第9名。公司全年股票基金交易量市占率创历史新高，直接A股交易量在沪、深两市分别位居第8名和第9名，各同比上升2名和1名2022年。2022年，新增客户132.63万户。基金投顾累计签约12.60万户。线上投顾服务4576万人次。

：财富管理业务实现营业收入31.39亿元，新增客户数12.38万。引进高净值客户150余户，管理客户资产规模突破5亿元。公司代理买卖业务交易量（股票+基金）4.46万亿元，市占率0.901%。

：公司财富管理业务累计客户数较2021年末增长26%，客户资产总额与2021年末基本持平。佣金宝品牌在90后/00后年轻客群中备受青睐，高净值客户数量持续增长，客户结构进一步优化。

：新开客户数创历史新高，客户股票期权权益资产较2021年末增长18%。

：代理买卖收入市占率（不含席位）为1.81%，创近年来新高。公司客户数量达到818万户，连续五年持续增长，资券总值达到1.11万亿；公司注册投顾人数2187名，行业排名第10位。

：代理买卖证券业务收入市占率回升，排名上升至第26位；2022年线上新增户数创六年新高，同比增长46%。

销售能力竞争激烈，持续转向买方思维

作为财富管理专项的重要支点，券商金融产品销售能力在2022年迎来考验：

图为部分券商代销产品收入情况一览

：代销产品净收入和公私募保有额市占率均创历年新高。公司代销金融产品保有规模较上年末增长0.77%；代销的非货公募基金保有规模在券商中位列第三；易淘金电商平台的金融产品（含现金增利及淘金市场）销售和转让金额达2166亿元。

银河证券：公司金融产品销售规模925.45亿元：公司代销金融产品保有规模连续三年增长，2022年末达1933.31亿元，较2021年末增长4.74%。

：金融产品销售规模实现逆势增长，公司产品日均保有量1214亿元，同比增长23.9%，其中非货产品日均保有量829亿元，同比增长23.3%；公募产品日均保有量775亿元，同比增长51.1%:ETF产品保有量224亿元，同比增长431.2%。

：金融产品保有数量（除现金管理产品“天天发”外）9161只，金融产品销售规模（除现金管理产品“天天发”外）5,122.84亿元。公司股票及混合公募基金保有规模1226亿元、非市场公募基金保有规模1367亿元，均排名证券行业第二。

：公司股票加混合公募基金和非市场公募基金保有规模（2022年第四季度）分别为683亿元、736亿元，均排名证券公司第5。

：公募基金销售保有规模首次进入基金业协会销售机构排名前100名，2022年四季度排名88名。

：金融产品销售额7.357亿元，同比增长7.6%，金融产品月均保有量2,138亿元、同比增长16.4%。公司代理买卖证券业务净收入市场份额5.48%，继续排名行业第1位。

：公司共销售金融产品3999.09亿元，其中，自行开发金融产品3558.29亿元，代理销售第三方金融产品440.80亿元。

：代理买卖证券业务净收入（含席位租赁）市场占比3.85%，位居行业第8名：代理销售金融产品净收入市场份额5.37%，位居行业第6名。公司股票和混合公募基金保有量723亿元、非公募基金保有量807亿元，均位居行业第4名。公司重点金融产品销量1212亿元。

：公司股票+混合公募基金保有规模为262亿元，同比增长29.06%；非市场公募基金保有规模为283亿元，同比增长30.41%。

：公司代销产品相关总收入6.42亿元，权益类产品保有规模480.2亿元。公司股票+混合公募基金保有规模397亿元，在券商中排名第10位。

：公司股票+混合公募基金保有规模在证券公司中名列前茅。母公司全年实现代理销售金融产品净收入5.64亿元。

：公司代销金融产品保有规模446.38亿元。

：产品销售规模同比增长25%，产品保有量超230亿元，其中，公募权益类产品销售规模同比增长99%，周收类产品销售规模同比增长220%。

：公司代销金融产品实现收入2.60亿元，在私募产品方面，准入120余家私募管理人，储备丰富。公司金融产品保有规模稳定在800亿元以上，保有规模峰值达到857亿元，公募股混基金规模持续高于210亿元。

：公司持续打造国金特色的“金安”系列券结公募基金品牌，完成“国金新兴价值”易方达A50和“广发安裕稳健养老一年FOF”系列券结公募基金产品募集。公司股票及混合公募基金保有规模178亿元、非市场基金保有规模180亿元。

：落地首单券结产品，代销股票型、混合型公募基金保有规模从95.6亿逐步攀升至100.84亿，位列行业第26名。

：投顾产品销售额9399万元，同比增长24.36%；金融产品代销收入为2.25亿元，权益类产品日均保有量为243.7亿元。

：代销金融产品收入行业排名上升5位，至第19位。实现金融产品年化保有份额（不含类金融产品）395.1亿较2021年的344.8亿增长14.6%。公募基金保有规模逆势提升，较去年末增长29%。

养老金、家办、私行都是财富管理的新业态

个人养老金业务成为2022年财富管理转型的重要一笔，获得首批个人养老金代销展业资格的券商是：、、、、、银河证券、、、、、、、中金财富和。

各大券商进展不一。据了解，完成全部40家基金管理公司共计126只个人养老金基金产品的上线，基本实现个人养老金公募基金产品全覆盖。上线全部129只养老型公募基金，积极推动与大中型企业、金融机构建立战略合作关系，扩大客群规模、开拓增量市场、开展个人养老金业务打下了坚实基础。

表示，公司紧抓先发优势，从养老账户体系、产品研究、系统建设等多维度全面推进个人养老业务布局，有效提升业务渗透效率，助力养老金第三支柱发展；表示，公司获得个人养老金基金销售业务资格，银行合作有序推进，资产配置能力不断提升；表示，未来公司将充分依托公司投研体系，为投资人提供“一站式”个人养老金服务。

除了养老金业务，保险代理销售业务正式上线，成为业内首家且唯一获批保险兼业代理业务“法人持证、网点登记”创新试点公司。2022年，公司重点推出企业家办公室整体解决方案，从现金服务拓展到股份服务、资产服务和风险管理服务。强化投资顾问及核心财富配置能力，

此外，大力塑造私人银行服务品牌，整合投行、投资、海外高净值客户资源，同时把握公募REITS发展机遇，丰富客户核心资产配置工具，为私行客户提供投融资一体化、个人和公司业务一体化的私行服务。

持续强化数字金融平台建设，APP月活动成为关键指标

持续强化数字金融平台建设，焕新发布“e海通财长辈版和9.0大版本，精准定位客群差异化需求构建多层次客户服务体系，“e海通财”APP装机量超4300万，月均活跃数超530万。

持续打造“涨乐财富通”平台与“聊TA”平台的双平台一体化运营优势，不断推进平台迭代升级，切实增强平台赋能客户与投资顾问的能力，提升客户黏性和平台活跃度。

“涨乐财富通”下载量474.07万，自上线以来累计下载量7006.02万：96.74%的交易客户通过“涨乐财富通”进行交易。根据易观智库统计数据，“涨乐财富通”平均月活数为926.83万，月活数位居证券公司类APP第一名。

“涨乐全球通”自上线以来累计下载量198.29万，平均月活数为18.42万。

在互联网及手机平台拥有活跃经纪客户63.1万人，股基交易额4.45万亿元：通过互联网及手机移动终端进行交易的客户数占总客户数98.98%，线上交易额占比77.75%，线上新增开户数占同期全部开户数95.63%。

安信证券手机证券APP用户突破852万，人均单日启动次数14.56次，位行业第一日均在线时长位行业第三。以数据驱动服务加大员工端系统建设，将大数据运算模型与标准化业务服务有机结合，为员工提供一站式营销平台，周使用活跃率达到91.06%。

全面上线新一代核心交易系统，优化君弘APP数字财富管理平台以及百事通投顾平台建设，增强数字化运营与服务能力。数据显示，截至2022年底，君弘APP用户3901万户、较上年末增长2.9%，平均月活723万户，同比增长20.1%。

已启动新一代移动终端一申财有道APP的建设工作，充分利用金融科技力量，发力数字化、智能化，结合公司特色业务开展，形成数字化运营能力体系，为客户提供全方位的服务。

通过升级优化APP，强化平台运营，打造企业微信和“财富+”小程序为主的私域流量特色经营模式，提升客户服务质量和触达效率。2022年，公司通过微信生态圈累计服务约600万户客户。根据易观千帆统计，2022年，APP月均活跃用户数（MAU）同比增长7.33%。

推进科技赋能金融转型，完成秀财APP新老版本切换，行情交易系统自主可控，建设SCRM展业数字化赋能项目等；中泰齐富通APP月活数为461.66万，在券商APP领域（不含、等第三方APP）排名第10位；不断优化移动交易客户端“靖蜓点金”APP的客户体验，客户月均活跃数位居行业第7名。

2022年数字化转型迎来新突破，攻坚用户体验，强化数字赋能。中金财富APP9.0版本升级7x24小时服务、升级资产全景视图、升级统一账户体系，还迎来首位“数字员工”Jinn。投顾平台E-SPACE焕新，为超3800名投顾匠心打造一站式服务与成长平台。

立足于客户体验，全面提升小方APP6大核心竞争力，逐步建立流量生态。通过大方APP强化数据驱动管理，助力员工展业，陪伴员工成长。全新建设数据化投顾项目，引入金融产品评价及SOP服务体系，用数据化方式全面提升投顾队伍的“投”与“顾”的能力。2022年，小方APP活跃用户数月均543万户，客户活跃度行业排名第4。

海外积极布局，提升了港澳台客户的体验

国际开展经纪、企业融资、资产管理、贷款及融资和金融产品、做市及投资业务，并积极在美国、欧洲及东南亚等地进行布局。2022年，国际沉着应对市场波动，及时优化业务结构、加强对冲和降低风险敞口，稳步发展资本中介业务，加强海外业务布局，持续推进跨境一体化，业绩保持盈利.综合竞争力继续保持在港中资券商前列。2022年，托管客户资产1646亿港元。

为方便港澳台客户投资A场，同时更好地服务粤港澳大湾区建设和国家战略，2022年公司上线港澳台非现场开户和业务办理系统。港澳台实户可通过大赢家APP自助办理A股证券账户开户业务，同时支持港澳台客户自助办理个人资料修改和创业板、板、港股通及北交所等业务开通。

数据显示，截至2022年底，港澳台非现场开户系统上线后，港澳台客户非现场开户占比已达95.5%，基本替代了原有线下临柜开户方式，极大提升了港澳台客户的开户体验。

主要通过间接全资持股的子公司广发经纪（香港）向客户提供经纪服务，涵盖在香港联交所及海外交易所上市的股票、债券等金融产品，利用自主开发的易淘金国际版交易系统，着力拓展海外财富管理业务。2022年，广发经纪（香港）持续向财富管理转型，在全球市场震荡加剧的情况下，金融产品销售净收入和保有量均实现同比增长：企业客户数量持续增长，收入逐步上升。

大力推进跨境产品交易，港股通交易市场份额提升至4.67%。招证国际通过构建新系统、新平台、新渠道、新产品，强化客户服务能力。截至2022年末，招证国际托管客户资产规模1.940.88亿港元，全年港股交易量1,837.65亿港元。

国际累计代理股票交易金额604.43亿港元。截至2022年底，累计客户数26432户，客户托管股份总市值268.13亿港元；香港子公司财富管理及经纪业务稳步推进品牌更名及平台整合，不断深化客户分层管理，及时根据市场变化和客户需求调整业务策略，为客户提供多元化的产品平台与专业的财富管理服务。