午评： 沪指延续反弹涨0.51% 水利、基建股掀涨停潮

新华财经北京10月25日电（胡晨曦） 沪深三大股指10月25日表现分化，沪指、深成指高开高走，沪指延续反弹态势涨0.51%；创业板指高开后震荡下行并翻绿，至午间收盘时跌0.54%。盘面来看，受利好刺激，水利、基建板块开盘大涨，、、、等10余股涨停；算力租赁概念股集体爆发，、、、等超10股涨停；华为汽车概念股再度走强，山子股份、铭科精技、等涨停；卫星导航概念股震荡走强，涨超10%，、涨停。下跌方面，医美板块大幅走低，、跌超10%；半导体板块下挫，跌停，跌超7%。

截至午间收盘，沪指报2977.28点，涨0.51%，成交额2407亿元；深成指报9541.28点，涨0.61%，成交额3337亿元；创业板指报1870.71点，跌0.54%，成交额1513亿元。

热点板块

盘面上，建筑装饰、汽车整车、钢铁、算力租赁、水利、新型城镇化等板块和概念股涨幅居前；美容护理、证券、半导体及元件、芬太尼、先进封装等板块和概念股跌幅居前。

机构观点

：增发1万亿国债、自2000年以来首度年内调整预算传递财政积极发力的信号，预计会对四季度及明年GDP将产生显著带动作用，有利于整体情绪的提振。对于而言，在支持信贷增长和实体经济修复的目标下，我们认为央行有较大概率在四季度降准，也不排除降息操作。若宽取向得以验证，财政发力对的影响或将体现为利空出尽的逻辑，长债利率调整后将具备较强配置价值。

：近期政策持续落地，有助于提振市场信心、改善地产销售预期，地产链相关建材有望持续受益。同时，今年以来消费建材龙头企业整体表现出较强经营韧性，收入结构优化，经营质量提升，盈利改善趋势有望持续，叠加供给出清带来格局优化效果显现，市占率也有望加速提升，细分龙头中长期成长逻辑依旧，建议逢低配置地产链优质企业，关注各细分领域龙头标的。

：家居订单有望企稳恢复，持续看好家居龙头企业。10月假期结束后消费者回流，家居企业订单后续有望企稳恢复，叠加2022Q4低基数影响，预计2023Q4表观增速将明显提升。从业绩预告看，家居龙头降本增效成效及规模优势明显，利润率表现优于行业平均。当前家居板块处于2018年以来估值低位，政策利好释放以及订单企稳有望催化估值修复。

消息面上

财政部：我国政府的负债率仍处于合理区间，整体风险可控

财政部副部长朱忠明25日在国务院政策例行吹风会上表示，按照全国人大常委会审议批准的方案，这次增发2023年1万亿元国债以后，全国财政赤字将由3.88万亿元增加到4.88万亿元，预计财政赤字率将由3%提高到3.8%左右。虽然今年的赤字率有小幅提高，但我国政府的负债率仍处于合理区间，整体风险可控。国债资金投入使用以后，也会积极带动国内的需求，进一步巩固我国经济回升向好的态势。

工信部：前三季度我国软件业务收入同比增长13.5%

据工信微报消息，前三季度，我国软件和信息技术服务业运行态势平稳，软件业务收入两位数增长，利润总额保持较快增长，软件业务出口降幅收窄。前三季度，我国软件业务收入87610亿元，同比增长13.5%。

国家医保局：1-9月基本医疗保险基金总收入同比增长9.2%

国家医保局公布数据，2023年1-9月，基本医疗保险基金总收入23468.30亿元，同比增长9.2%。其中，职工基本医疗保险基金收入16612.55亿元，同比增长13.1%；城乡居民基本医疗保险基金收入6855.75亿元，同比增长0.8%。基本医疗保险基金总支出20378.33亿元，同比增长17.9%。职工基本医疗保险基金支出12784.65亿元，同比增长19.2%，其中生育保险基金待遇支出801.67亿元；城乡居民基本医疗保险基金支出7593.67亿元，同比增长15.8%。

编辑：林郑宏

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