午评： 创业板指跌近1% 光伏、新能源赛道股集体调整

新华财经北京10月26日电（胡晨曦）沪深三大股指10月26日早间低开，早盘维持低位弱势震荡，创业板指一度跌超1%，再创年内新低。从盘面来看，汽车产业链个股表现活跃，、铭科精技等涨停；卫星导航概念股盘中冲高，、涨停；液冷服务器概念股震荡走强，涨超10%，涨停。光伏、锂矿等新能源赛道股集体调整，跌停，跌超8%，、隆基绿能跌超4%；半导体板块走低，江波龙跌超10%，、美芯晟跌逾8%。

截至午间收盘，沪指报2965.35点，跌0.29%，成交额2073亿元；深成指报9452.40点，跌0.80%，成交额3294亿元；创业板指报1846.54点，跌0.93%，成交额1586亿元。

热点板块

盘面上，汽车整车、银行、通信服务、华为昇腾、太赫兹、芬太尼等板块和概念股涨幅居前；房地产服务、煤炭开采加工、厨卫电器、BC电池、水泥、转基因等板块和概念股跌幅居前。

机构观点

：年中调节预算与赤字并不常见，传递了明显的政策信号，此次举措至少从政策信号上传递了较强的稳增长信号，有助于部分扭转此前市场认为政策观望的预期。中央加杠杆是当前真正“对症”的政策，从信用周期视角理解本轮复苏进程偏缓，原因在宽向宽信用传导不畅。规模不算小，未来规模更关键；接下来的发行速度与实际用处，以及明年的赤字安排是关键。

：本次增发国债与此前的特别国债显著不同，主要体现在列入中央赤字，且投向基建领域，稳增长作用更为突出。结构上环境水利工程和高标准农田等基础设施建设需求将明显提升。此外，国务院提前下达60%新增地方债限额的权力延续至2027年底，将有利于维持基建投资的持续性，基础设施建设投资、建筑建材行业料将迎来景气周期。

：海内外年终大促有望成为AI功能的重要展示舞台。一方面，各大科技公司在年中已陆续推出大语言模型，并积极落地C端和B端场景，年末大促活动将成为AI应用的首次成果展示机会；另一方面，海内外年末大促长达40天，给予AI应用更长高流量曝光机会。因此，年终大促或成为AI电商的关键季节性催化。

消息面上

工信部召开制造业企业第三次座谈会

据工信微报，10月25日，工业和信息化部党组书记、部长金壮龙主持召开制造业企业第三次座谈会，贯彻落实全国新型工业化推进大会精神，了解制造业重点行业发展情况和困难问题，听取企业意见诉求，部署推动制造业重点产业链高质量发展重点工作。会上，12家链主企业负责人作重点发言，介绍企业生产经营及推动行业高质量发展情况，围绕制造业强链补链、科技创新、发挥链主企业带动作用、深化产学研用合作等方面进行交流，提出了意见建议。

央行公开市场净投放800亿元

央行今日开展4240亿元人民币7天期逆回购操作，中标利率1.8%，与此前持平。因今日有3440亿元7天期逆回购到期，实现净投放800亿元。

珠海万达商管将延迟在港交所上市？万达回应：目前上市还在推进中

有市场消息称，“珠海万达商管有意延迟在港交所上市，正商讨向投资者提供补偿以避免触发回购。”对此，万达集团方面向记者回应称，目前珠海万达商管上市还是正在推进中。

编辑：林郑宏

声明：新华财经为新华社承建的国家金融信息平台。任何情况下，本平台所发布的信息均不构成投资建议。